บทนำ

นักลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนเงินตราหลายคนพยายามที่จะเอาชนะข้อบกพร่องของมนุษย์และลดผลที่ไม่ดีจากอารมณ์ที่มีต่อการซื้อขายจริง หลายคนจึงพัฒนาระบบการซื้อขายแบบเครื่องจักรเพื่อหวังว่าจะสามารถสร้างผลกำไรที่มีเสถียรภาพจากการซื้อขายอัตโนมัติ ผู้เขียนได้รู้จักและทดสอบระบบการซื้อขายเหล่านี้พบว่ามีข้อบกพร่องที่ร้ายแรงซึ่งทำให้ระบบไม่สามารถบรรลุเป้าหมายการสร้างผลกำไรอย่างต่อเนื่องในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา

หนึ่ง ระบบการซื้อขายแบบเครื่องจักรมีความถูกต้องในทางทฤษฎี

การซื้อขายในระบบหมายถึงการรวบรวมเทคนิคการควบคุมความเสี่ยงและเทคนิคการซื้อขายภายใต้แนวคิดการลงทุน ออกมาเป็นชุดกฎการซื้อขายที่เชื่อมโยงกัน ระบบการซื้อขายเป็นการรวมกันของการจัดการเงิน, การควบคุมความเสี่ยง, การควบคุมจิตใจ และการวิเคราะห์ทางสถิติของตลาด การใช้วิธีการซื้อขายระบบทำให้กิจกรรมการตัดสินใจในการเทรดมีความเป็นระบบและสอดคล้อง ซึ่งมีความหมายพื้นฐานต่อการสร้างผลกำไรที่ต่อเนื่องและมั่นคง

ฐานทฤษฎีของการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา: 1. การเคลื่อนไหวของราคาไม่ใช่แบบสุ่มทั้งหมด จะมีส่วนที่ไม่สุ่มอยู่ (แนวโน้ม) ซึ่งสามารถติดตามและระบุได้ 2. มีระบบการซื้อขายที่สร้างผลชิงบวกเมื่ออยู่ในระดับความเสี่ยงที่กำหนด 3. การซื้อขายระบบสามารถเอาชนะข้อบกพร่องของมนุษย์เพื่อให้เกิดผลกำไรที่ต่อเนื่องภายใต้ระดับความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่กำหนด

คุณสมบัติของการซื้อขายในระบบ: 1. ความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่คาดการณ์ได้: ระบบการซื้อขายผ่านการทดสอบข้อมูลการซื้อขายกว่าสิบปี ข้อมูลและพารามิเตอร์การควบคุมความเสี่ยงทั้งหมดได้ผ่านการทดสอบ ซึ่งทำให้สามารถควบคุมความเสี่ยงและคาดการณ์ผลกำไรได้ 2. การซื้อขายตามแนวโน้ม: ระบบใช้เทคนิคติดตามแนวโน้มเพื่อปรับทิศทางการถือหุ้นให้เข้ากับทิศทางของตลาดในปัจจุบัน 3. ความเป็นกลาง: กฎและพาร์ทของระบบการซื้อขายทั้งหมดถูกทำให้เป็นเครื่องจักร คำสั่งซื้อขายถูกส่งโดยอัตโนมัติเพื่อขจัดการตัดสินใจของผู้เทรด ทำให้สามารถลดผลกระทบจากอารมณ์ต่อการซื้อขายได้

ดังนั้นสามารถกล่าวได้ว่า ระบบการซื้อขายแบบเครื่องจักรมีความสมบูรณ์ในทางทฤษฎี หากสามารถนำทฤษฎีไปปฏิบัติได้แบบร้อยเปอร์เซ็นต์จะสามารถบรรลุเป้าหมายผลกำไรที่แน่นอนได้ อย่างไรก็ตามไม่มีระบบการซื้อขายแบบเครื่องจักรใดที่จะสามารถนำทฤษฎีมาใช้ได้ร้อยเปอร์เซ็นต์

สอง ข้อบกพร่องร้ายแรงของระบบการซื้อขายแบบเครื่องจักร

ผู้เขียนเชื่อว่าเพื่อบรรลุผลที่แน่นอนในการลงทุน ต้องมีความมั่นคงในแนวคิดการลงทุน กฎการซื้อขาย และการจัดการความเสี่ยง ในส่วนของระบบการซื้อขายแบบเครื่องจักร ในสามด้านดังกล่าวมีสองด้านมีข้อบกพร่องร้ายแรง ทำให้ผลการลงทุนไม่แน่นอน คือ:

1. ระบบการซื้อขายแบบเครื่องจักรไม่มีแนวคิดการลงทุนที่ชัดเจน สัญญาณซื้อขายของระบบอิงจากการรวมกันของหลายปัจจัยโดยพยายามหาตลาดที่มีแนวโน้มผ่านการลองผิดลองถูก ซึ่งไม่มีแนวคิดการลงทุนที่แข็งแกร่ง และการค้นหานี้มีค่าใช้จ่ายสูงมาก อาจมีหลายระบบที่ล้มเหลวก่อนที่จะได้พบความจริง

2. ระบบการซื้อขายแบบเครื่องจักรมีการกฎการซื้อขายที่ชัดเจนในทางทฤษฎี แต่ไม่สามารถนำไปใช้ในปฏิบัติได้ เมื่อใช้ระบบการซื้อขายในการทำงานจริงมักพบสิ่งที่ไม่สอดคล้องกัน: ในช่วงจำลอง ตัวชี้วัดและพารามิเตอร์จะทำให้พอใจมาก แต่เมื่อเข้าสู่การปฏิบัติจริงกลับเริ่มขาดทุน ปัญหานี้เกิดจากอัตราความไม่ตรงกันระหว่างทฤษฎีและความเป็นจริง (Slippage)

ขึ้นอยู่กับปัจจัยหรือตั๋วรวมส่งสัญญาณซื้อลงขายมีช่วงเวลาล่าช้า หมายถึงการประเมินผลในช่วงเวลาที่กำหนด ก่อนจะส่งคำสั่งซื้อขาย ซึ่งจะมีความคลาดเคลื่อนระหว่างราคาที่สั่งเข้ากับราคาตลาดในขณะนั้น การคลาดเคลื่อนนี้เรียกว่า Slippage ซึ่งส่งผลให้ระบบการซื้อขายที่ออกแบบตามข้อมูลสถิติหลายสิบปีไม่มีค่าใช้จ่าย